Мос­ква, 1930-е го­ды. Из­вес­тный пи­сатель на взлё­те сво­ей карь­еры вне­зап­но ока­зыва­ет­ся в цен­тре ли­тера­тур­но­го скан­да­ла. Спек­такль по его пь­есе сни­ма­ют с ре­пер­ту­ара, кол­ле­ги де­монс­тра­тив­но из­бе­га­ют встре­чи, в счи­тан­ные дни он прев­ра­ща­ет­ся в из­гоя. Вско­ре пос­ле это­го, он зна­комит­ся с Мар­га­ритой, ко­торая ста­новит­ся его воз­люблен­ной и му­зой. Во­оду­шев­лённый ее лю­бовью и под­дер­жкой, пи­сатель бе­рет­ся за но­вый ро­ман, в ко­тором пер­со­нажи — это лю­ди из его ок­ру­жения, а глав­ный ге­рой — за­гадоч­ный Во­ланд, про­об­ра­зом ко­торо­го ста­новит­ся не­дав­ний зна­комый инос­тра­нец. Пи­сатель ухо­дит с го­ловой в мир сво­его ро­мана и пос­те­пен­но пе­рес­та­ет за­мечать, как вы­мысел и ре­аль­ность спле­та­ют­ся в од­но це­лое.